知网论文检测样例--P2P金融的宜信模式的研究现状
“宜信模式”是当前我国最著名的P2P金融模式，为宜信赢取了巨大的成功，使其能够取得两轮规模较大、资金额近亿美元的风险投资，成为同行业的佼佼者，遥遥领先于其他P2P平台。该模式由宜信公司CEO唐宁，在借鉴国外P2P网络借贷运营模式的基础上创新而生，通常所说的“宜信模式”，即 “线下债权转让”模式，其特点一是“债权转让”，即投资人不直接向借款人放款，而是通过平台中的第三人进行；二是“线下”，核心业务都在线下进行，线下业务的体量远远超过传统的线上平台。
周彦炜（2013）认为，宜信公司的经营具有公开透明的特点，以信用评估进行配对交易，风险分散并且渠道成本低。蒋莎莎（2014）指出，宜信模式，简单来说即由宜信创始人唐宁或其他宜信高管提前放款给需要借款的用户，唐宁等再把获得的债权进行拆分组合打包成类固定收益的产品，并通过销售队伍将其销售给投资理财客户，双方并不直接发生交易。与线上模式不同，宜信模式中网贷平台只提供交易信息，具体的交易手续、交易程序都由平台的信贷机构和客户面对面完成， 而在传统的线上模式中，则是由借款人和出借人直接签订合同。沈雅萍（2014）经分析认为可能的存在如下风险：债权转让业务的合法性风险，资产证券化发起人无主体资格存在的风险，中间帐户资金的独立性问题以及缺乏信用增级机制和信用评价机制，以及缺乏合格投资者制度，容易引起金融不稳定。王丹、马家瑞（2014）指出，债权转让模式下的 P2P，由国内的宜信最早使用，该模式的优点是更好的链接借款者的资金需求和投资者的理财需求，主动地批量化开展业务，而不是被动等待各自匹配，从而实现规模的快速扩张。但同时，该模式主要涉及到变相吸收公共存款，若是投资人与借款人实际上并没有接触 ，P2P 平台跨越中介的定位 ，先以平台的名义从投资人处获得资金， 即使只是存放在中间账户， 再直接决定投资行为和进行资金支配 ， 甚至是挪作他用和非法占有 ， 则有非法集资的嫌疑；又因为因为信用链条的拉长，以及机构与专业放贷人的高度关联性，债权转让的 P2P 网贷形式受到较多质疑。
