知网论文检测样例--对P2P网络借贷金融的Lending Club经营模式的研究
Lending Club成立时，经营模式基本类似于Prosper平台，但在2010 年 11 月，Lending Club 专门注册了全资子公司 LC Advisor （投资管理公司），来为投资者的资金安全提供保障，后来又设立了低风险借款人 （A，B级客户） 的保守信贷基金 CCF ，和中等风险借款人（B，C，D级客户）的信贷基金BBF。可以看到，Lending Club 属于典型的有担保、复合型P2P金融平台。这种模式的主要风险在于担保公司可能会过度介入，从而影响平台的正常交易，另外担保公司的担保能力也成为一个可能的风险点。
Lending Club对于借款人评分要求更高，不仅采取了FICO评分数据，而且对于借款人的借款目的、额度需求、违约记录、收入、教育、家庭信息、所从事职业等详细信息掌握的非常全面，又进一步的降低了风险。Lending Club的的主要服务对象是有良好信用记录、习惯于信用消费的人群，他们是金融齿轮赖以运转的主要推动力，虽然借款者也要缴纳相应的借款利息，但是利率远比一般信用卡公司所要求的利率要低得多。为了有效降低违约风险，Lending Club对于一般信用等级和低信用等级的用户通常不提供服务，有90% 的借款申请被驳回，并且对于潜在风险高的借款者，平台会提高其对应的还款利率，除了满足FICO信用积分高于660 之外，在Lending Club申请贷款还必须满足以下硬性要求8：借款人债务对收入之比应在40%以下；借款人的信用报告中必须有2个（含2个）以上账户正常使用；借款人至少要有3年（含3年）以上信用记录，并且在过去的6个月内最多只能有5次信用调查。Lending Club的资金大部分都用于债务整合，这恰恰反映了欧美国家的消费习惯：对信用卡的使用和依赖率比银行借记卡的使用和依赖要大很多，并且人们很在意利率，金融危机冲击下的美国由于银行利率的上升，使得P2P成为了债务整合的最佳途径。
2008年，美国SEC在认定P2P运营模式涉及到了证券销售后，要求P2P 平台在SEC登记注册，注册后的P2P企业将被定性为在允许的范围内销售“附有投资说明的借贷凭证”的机构。Lending Club在此期间暂停了部分业务，积极准备SEC注册，获批后，业务规模和投资者信赖度迅速超越了其他平台，一跃成为美国市场排名第一的P2P金融平台。
