知网论文查重范文--人人贷经营模式的缺陷
1 风险准备金的未知覆盖率
根据人人贷2015年度经营报告18：其坏账率为0.37%，风险备用金余额为2.71%，仅从数据上来看，可以保证风险的全面覆盖。但笔者认为存在以下问题：首先P2P平台的客户群体通常是银行角度的“劣质客户”，一部分人并没有足够的资质向银行申请贷款，一部分人被银行认为偿还能力不足，或是由于申请资金额度小、个人申请等原因，客户违约成本低，造成银行方面的坏账风险及追偿的高成本，或还存在其他负面因素，导致不能从银行端口获取资金，只能转向民间资本。在这样的前提下，大部分P2P平台所披露的坏账率均低于各大银行的坏账率，并且事实上P2P平台违约的成本应该远远低于银行违约成本，因此数据的真实性存有疑点。其次，人人贷在2015年度经营报告18中所披露的30天以下及30天以上、90天以下的本金逾期，占总体金额比例非常小，均在0.05%以下，而90天以上的逾期达到0.33%，可能说明追偿环节并非十分理想，导致逾期部分不断累积沉淀，当有大额逾期或者大量逾期出现时，可能会在短时间内就将风险准备金支配完毕，导致风险的突然爆发。业内通常认为，风险准备金的计提比例在10%左右，能在应对风险时取得较好的效果，人人贷公司自行划定的风险准备金计提上限也为10%，但实际计提却远远少于这一标准，因此其风险覆盖情况需要进一步推测，不可盲目乐观认为完全能够覆盖逾期。
2 与P2N模式相比较的缺陷
如果说人人贷的经营模式是对P2P纯线上模式的一种创新，那么P2N（个人对多家机构）模式，可以说是创新的进一步尝试。在P2P全流程中，核心业务可以简要表述为两项：一是出借人的开发，二是寻求优质借款人，其中，又以第二项更为复杂，因为风险主要集中在借款人这一端口，所以开发借款人必须设计整套风控流程，不仅仅是在贷前对借款人进行评分、考察或有抵押标的、谨慎作出可借额度的判断，更要在贷中进行全程跟踪，时刻把握借款人状态来确认其还款能力，且在借款到期时进行贷后管理，在无法收回时进行追讨、法律诉讼等工作。可见，如果由一家平台进行全部的P2P流程，则工作量相当可观，经营成本也会很高。人人贷就是自行掌握全部流程的平台，一边要搭建互联网端口吸引投资者，一边要在线下设立大量网点来进行面对面的借款人审核、抵押质押标的审核。根据人人贷披露的2015年经营报告18，其实地认证标的占全部业务的89.28%，意味着平台的核心业务均为成本最高的抵押标，是由真实业务员在线下对借款人及其抵押物进行面对面考察、审核来完成的。
而在P2N模式中，平台只负责线上工作，即只开发出借人资源，利用大量广告投放提高知名度，专注于设计和优化理财产品，不断提高用户体验，从而打开市场；并且，不再自行开发借款人客户，而是委托给其他专业的机构处理，如小额贷款公司。其典型代表为开鑫贷和有利网。这一类型的业务被称为机构担保标，在人人贷2015年经营报告18中占比为7.86%。
风险控制、贷后管理的专业性意味着对平台业务能力有较高要求，一旦发生逾期还款的情况，对于没有线下网络的平台而言将陷入困境，这也是人人贷以实地认证标为主要业务的原因。在P2N模式中，与平台合作的小贷公司实质上取代平台自身所设立的线下网点，充当了平台的线下网络，同样可以实际接触到借款人、抵押标的物，在风控及贷后管理方面能够起到替代作用。很显然，P2N平台放弃了借款人端口的开发，对其本身的运营而言，可以节省巨大的线下费用。
P2P作为互联网金融，线上平台所承接的业务是不限地域的，可以分布在全国各地，而在一定时期之内，平台自身的线下网点数量、地域分布和扩张速度是有限的，必须考虑整体经营情况，为扩大业务而盲目扩张不可取。但P2N模式，可以同时与不同地区的多家小额贷款公司进行合作，做到资源共享，每一家当地的小贷公司都是已经搭建完成的线下网络，因此平台业务扩张的效率十分高，对市场的抢占也相当有利。
因此相比较而言，人人贷的全流程P2P平台，与进一步创新的P2N平台相比存在一定的局限性。P2N平台作为新生事物，也有其风险点和不完善之处，在此不进行赘述，不过的确可以为P2P平台的发展提供新思路，对进一步扩大业务范围，提高经营效率有借鉴意义。
