知网论文查重范文--P2P金融公司采用“宜信模式”进行双向散打风险控制
双向散打指的是“金额散打”和“时间散打”。金额散打是指，每一笔债权，在XX公司平台上进行转让时都会被分成多份，同一投资人对同一份债权的购入是有限额的，强制性要求借款人分散出借。时间散打，指的是XX公司在打包固定收益产品时，会将取得的长期债权拆分成多个短期债权，以便于销售和转让。这种对时间的拆分是否属于期限错配，存在一定的争议。笔者认为，由于XX公司目前所取得的债权绝大多数都具有平台实际可控的质押物，所谓的时间拆分只是做资金周转上的期限调整，如果无法从借款人手中收回借款，最终实际可变现的部分并不会受到时间拆分的影响。并且此种类型的期限拆分也并非是为了募集新的资金来填补前期亏空，不是庞氏骗局所做的“借新还旧”，因此不应归属于期限错配的范畴。
在进行金额和时间双向打散后，能够明显的减少平台经营风险，提高资金使用效率。如果缺少金额散打，一旦借款人无法偿还，将对没有分散出借的投资人造成较严重的损失，在目前平台承诺对投资人具有一定资金保障的情况下，更可能在一定时期内出现平台的集中垫付，会造成经营的较大压力。如果不存在时间散打，则对平台而言，转让债权的速度将放缓，因为出于心理因素，许多投资者面对高风险投资时更偏好于短期可以收回的项目，不拆分的情况下，长期的投资就会损失这一部分客户，需要更多偏好长期项目的投资者来弥补这一空缺。相较而言，拆分之后的债权受众面更大，具有更加广泛的吸引力，有利于产品营销。
