知网论文查重范文--P2P金融公司持续经营能力分析
简要将P2P金融公司XX公司所面临的风险归结为以下几类：（1）信用风险：借款人违约、逾期还款，给投资人带来损失，从而危及平台自身信用的风险；（2）道德风险：由于流程设计不合理，系统不完善带来的风险，典型情形为风险准备金账户未托管；（3）法律风险：不遵守法律法规要求，或未能根据新政策及时调整经营策略，触碰政府对 P2P平台设定的红线；（4）经营风险，主要包括两个部分：线下扩张时成本的增加，及风险准备金模式风险自担、资金链有潜在风险；（5）声誉风险，也包括两个部分：P2P 平台自身形象，以及合作机构对平台连带声誉的影响；（6）外部风险，包括缺乏完善的外部监管体系，不能直接对接人民银行征信系统，P2P平台之间信息缺乏互通渠道等。
从已经出现的借款人逾期情况来看，有主动逾期和被动逾期两种情形。主动逾期多为骗贷，故意利用虚假资料申请借款；或明知无偿还能力、依然申请借款；又或在办理抵押、质押手续后擅自处理标的物。此类逾期很难催缴成功，多半将列入绝对坏账。有一种主动逾期，是借款人由于某种原因到期没有按时还款，却发现平台未采取措施，或催缴措施不力，使借款人逾期行为没有成本或成本较小，导致借款人继续占用资金。被动逾期有资金周转滞后、银行清算滞后、借款人遗忘或记错还款日期等，不带有主观故意行为，此类情形逾期时间多半较短，追偿情况相对较好。上文所举出的重复抵押及重复借款的例子，均属于借款人主动逾期，存在借款人还款意愿不强，抵押或质押物有漏洞，却能够取得高于实际应取得的借款的情况，说明XX公司对于借款人的评价、最终可借额度的判定上还存在一定的失误；同时，相较目前已产生的坏账金额而言，风险准备金额度过低，可能会对平台造成较为严重的垫付危机，加强贷后管理迫在眉睫。在风险准备金账户方面，应尽快进行银行托管，保证专款专用、公开透明，避免管理层一时作出错误判断。从XX公司积极配合政府决策、积极参与行业监管的行为上来看，目前在合法性、合规性方面能够保持较高水准，但债权转让本身“类资产证券化”的属性，依然存在擦边球的嫌疑。在经营风险的成本控制方面，试水P2N模式，尝试用较小的成本取得线下渠道，效果有待进一步观察；而在资金链方面，依然只能通过加强贷前、贷后的业务水平来规避垫付风险。XX公司在自身形象建设方面非常注重，形象良好，其合作企业的声誉暂不明确，目前没有对XX公司产生负面影响。
综上所述，不论是“宜信模式”还是“人人贷模式”，在各有自身优势的情况下，也都有暂时无法解决的客观不足，譬如说：债权转让模式的“类资产证券化”目前没有明确可适用的条款，很可能踏入违法红线；不论哪一种模式，都需要较大成本的线下投入，并且均面临贷前审核信息不足、错漏的导致的投资失败；风险准备金模式考验平台的经营能力和风险抗性，要求平台必须具有较高的运营素质，在贷前或者追偿任意一个阶段出现问题，都可能导致风险准备金压力倍增，在出现风险准备金无法覆盖的违约情况时，可以肯定平台将无法正常开展业务。综上所述，两种模式都会导致XX公司持续经营的风险，一旦出现问题，容易满盘皆输。但对于所有的P2P平台而言，客观上确实存在一些尚无法克服的困难，只能在能力范围内作出一些适应性的调整：通过自身加强业务水平、提高风险准备金额度，尚能在一定程度上提升风险对抗的能力。
