知网查重论文样例--非正规金融可以增加居民收入
改革开放近40年来，中国经济有了快速增长，人均GDP维持了近40年的高速增长。而理论和实践证明，非正规金融对于我国经济的增长和居民收入的提高有着很大的帮助，一些学者甚至用非正规金融来解释我国经济的增长的奇迹。大量的研究也表明，非正规金融不仅为中小企业融资提供了支持，还在一定程度上缓解了部分居民尤其是农村地区农户的融资难问题，尤其是对于中低收入的居民，从而促进了居民收入的增加。本节，笔者拟通过构建一个简单的居民两期投资模型来证明非正规金融对居民收入增长及其福利的作用。
假设居民在两个时期进行农业生产投资决策，假定居民在第一个时期拥有的投资资本为I1，在第二个时期拥有的投资资本为I2，；如果居民在第一期不投资而进行储蓄，则到了第二期，其可用的总投资额为I1（1+r）+I2，其中r为无风险利率。曲线L为居民的投资偏好无差异曲线。假定居民面临着正规金融部门的信贷配给，即其第一期的投资不能大于I1，因此，居民的预算线为BE。
第一种情况：当居民第一期的最优投资不大于I1时，外部融资约束不影响居民的投资选择，因此最优的投资组合为点A（如图4-1），此时，第一期的最优投资为I3，第二期的最优投资为I4=I2+（I1-I3）（1+r）。
第二种情况：若农户第一期的最优投资大于I1，由于居民无法从正规金融机构获取贷款，在不存在非正规金融的条件下，如图4-2所示，农户的最优投资组合为E，即第一期投资为I1，第二期投资为I2。但假如居民能够从非正规金融市场融资，且融资需要支付的利息也为r（即使大于r，在一定范围内该模型得出的结论仍有效），则居民的预算线为BC，此时居民的最优投资组合为点F，点F所对应的无差异曲线L2在点E对应的无差异曲线L1之上，因此F点给居民带来的效用更高。因此，由于非正规金融的存在，居民的投资组合得以跨期配置，进而提高了资金配置效率和投资收益。
在我国，大部分正规金融机构都要求居民具有标准抵押品，因此仅有一小部分富裕居民比较容易从正规金融机构获得贷款，绝大部分中低收入居民的融资需求难以得到满足，而这些中低收入居民不得不求助于非正规金融市场。大量的研究也表明，非正规金融确实能够有效满足中低收入居民的借贷需求，并提高他们的投资规模，从而促进居民收入和社会福利水平的提高。
