知网论文检测范文-公允价值估值过程中隐含的盈余管理风险
关于公允价值估值的三个层级中，第一层级和第二层级的估计是可以观察的，具有公开的市场报价，而第三层级是在报告的主体无法正常取得可观察的相关参数时，一种不可避免的选择。在公司进行实务操作的过程中，对公允价值层级的判断需要很多主观因素，由于在估计中，第三层级对未来的现金流量和折现率等数据的选择主观性很大，所以应尽量使用第一和第二层级进行估值。但是由于我国的资本市场较西方发达资本市场起步晚，无法为公允价值的估值提供完整系统的体系，企业在选择估值层级时往往只能考虑第三层级。企业在进行估值模型以及参数的选择时，不同的模型会得出不同的结果，而准则并没有就模型的选择提出统一的要求，同样折现率的参数的估计问题也存在着选择问题，每一个参数都具有着很大的不确定性。这必然导致公允价值的估值过程中存在较大的盈余管理风险。
退一步讲，即使企业利用第一层级进行市场估值，也存在很大的盈余管理可能。FASB提出在进行市场选择时，应选择“最为有利的市场”，究竟何为最为有利的市场，其判断标准主要也是来自企业的管理层。同理，同样的一类产品由于所处的环境不同，参与者喜好不同也会出现不同的价格，这也给企业的管理层提供了可以进行选择的因素。第二层级需要运用类似的资产在活跃市场的报价进行调整，而调整的内容具有很大的可操作性。
